7月9日，光伏產業鏈遭遇業績寒冬。行業普遍虧損現象，時隔多年再次出現，多家行業龍頭上半年預虧超30億元。究其原因，全產業鏈供需錯配是本輪光伏周期的核心。
隆基綠能發布的2024年半年業績預告顯示，報告期內，公司加大對光伏終端市場的產品及服務投入，實現組件銷量同比增長；但受制于光伏行業整體供需錯配、各環節主要產品市場銷售價格大幅下降等因素的影響，短期盈利承壓。“2024年會是公司非常艱難的一年，也會是行業艱難的一年，2025年公司將會率先回到增長軌道，會先于光伏行業進入到復蘇狀態，公司目標非常明確。”隆基綠能董事長鐘寶申在上周的投資者交流會上表示。
如何以客戶為中心實現技術領先？如何將先進技術轉化為先進產能？上周，隆基與近百家機構投資者代表、券商代表進行了深入交流，就當前全球光伏市場展望、貿易政策和產能布局、HPBC 2.0電池技術、BC全場景應用、產業鏈協同等投資者關心的議題進行了回應和解答。
加快可再生能源發展成為全球共識
鐘寶申在投資者交流會現場回憶起了2015年他在法國巴黎參加COP21的場景。據他描述，當時各個國家達成協議的難度非常高，超出了大家的想象。全球范圍內由誰負擔氣候問題和能源轉型成本？過去幾年各方爭論的就是這個問題。發達國家每年資助1000億美金幫助發展中國家進行氣候轉型，這筆資金何時投入？最終參會的近200個締約方一致同意通過《巴黎協定》，協定將為2020年后全球應對氣候變化行動作出安排。
去年COP28上，全球可再生能源裝機容量到2030年實現三倍增長的目標成為了最令人矚目的成果之一。為什么最近幾屆氣候大會各個國家不再考慮能源轉型的成本問題？核心原因就是因為以光伏和風電為主的可再生能源技術的發展大大降低了開發成本，成為未來能源轉型的主力擔當。光伏和風電成本的降低，使得大家認為現在采用光伏發電和風電是有利于本國經濟的自主選擇，主動能源轉型是對經濟發展的支持，能夠降低國家未來經濟發展的成本。過去10年間，全球光伏和風電項目平均度電成本分別累計下降超過90%和60%。
作為全球領先的太陽能科技公司，隆基致力于成為全球清潔能源領域可持續發展的倡導者、踐行者和引領者。公司通過不斷的技術研發和創新迭代，提高光伏電池轉換效率，降低光伏發電度電成本，實現光伏產業降本增效，助力全球能源轉型和碳中和目標的達成。2012年至2023年底，隆基光伏硅片累計出貨量超過414.24GW，占全球光伏累計裝機量的27%，可產生17361億kWh的綠色電力，相當于避免了8.12億噸二氧化碳排放。
推動新產能布局 BC全場景初露鋒芒
鐘寶申在投資者交流會上講到，三年前中國的光伏上市公司有30多家，現在已經有超過130家。在資本的助力下，光伏產業規模不斷擴大，集聚效應不斷顯現，擁有從高純多晶硅、硅片到電池、組件再到光伏發電應用的完整產業鏈，但也出現了供需錯配、競爭加劇等諸多問題。縱觀光伏發展史，雖然每次都會出現危機，但是隆基都堅信通過創新驅動會讓行業重新回到增長通道，重新走進新的繁榮。隆基一直堅持“寬研窄投”、“不領先、不擴產”和“穩健經營”三項基本原則，這也是支撐隆基健康發展的戰略思考。
談及中國光伏企業海外產能建設與發展，鐘寶申介紹，過去有多家頭部企業部署了海外生產基地，其中80%的產能集中在東南亞四國。在頭部光伏企業中，隆基在東南亞（馬來西亞和越南）的投資額處于中等水平且相對投資較早。從當前的政策來看，東南亞四國的產品很難出口到美國地區，這是當前的局面。公司在美國有合資組件廠，所以馬來西亞的電池產能大概率會繼續出口美國。公司會關停越南早期的電池和組件產能，其余產能會繼續運行，主要原因是印度、加拿大和土耳其等市場將會支持越南一半的產能繼續運行。關于隆基未來海外產能投建計劃，公司表示目前正在綜合調研和評估中。
今年5月，隆基在西班牙馬德里舉辦ATP大師賽期間發布了研發團隊創造的BC技術效率新紀錄。經德國哈梅林太陽能研究所（ISFH）認證，隆基自主研發的背接觸晶硅異質結太陽電池（HBC）光電轉換效率達到27.30%，再次刷新了單結晶硅光伏電池轉換效率的世界紀錄。隆基綠能中央研究院一院負責人童洪波介紹到，隆基認為BC技術可以被視為單結晶硅電池技術之巔，它是一個長周期的平臺技術，所以行業的各種技術最終都會朝這個方向發展。“世界太陽能之父”馬丁·格林教授也曾發表相同的觀點——BC是一種革命性和顛覆性的技術平臺，它將成為晶硅電池的最佳平臺。
與此同時，隆基重磅推出了全新一代超高價值組件產品——Hi-MO 9。Hi-MO 9組件基于高效HPBC 2.0電池技術打造，集多種先進技術于一身，擁有更高發電能力、更低BOS成本和更高可靠性等核心優勢，明年大規模上市的主流功率高達660W，轉換效率高達24.43%，是隆基深度洞悉客戶需求、以顛覆性創新為全球光伏市場打造的一款晶硅技術平臺上接近終極的產品。
鐘寶申在投資者交流會現場介紹，自Hi-MO 9組件新品發布以來，在手訂單量1GW、儲備訂單量超5GW，其中約70%的儲備訂單來自歐洲市場。預計到2025年一季度，該產品將大量投放市場。與此同時，隆基的許多工廠正在加快部署高效HPBC 2.0電池和組件產能。除此以外，隆基自去年以來相繼發布了Hi-MO X6防積灰組件、Hi-MO X6雙玻耐濕熱組件、Hi-MO X6 Max系列產品，以及剛剛發布的Hi-MO X6別墅款組件等，都是隆基基于BC技術而推出的分布式場景的組件產品。
“客戶對Hi-MO 9組件新品的信心及目前給予我們的訂單遠超公司預期。該款產品較公司自己的TOPCon產品的平均溢價是20%左右。”鐘寶申講到。不久前，隆基已經將共計16 MW的Hi-MO 9組件新品交付給一家法國客戶。據悉，該項目為大型地面電站，也是隆基Hi-MO 9組件新品的全球首個商業訂單。
現如今，全球光伏行業進入到更加以客戶需求為導向的時代，隆基在BC技術領域的全場景布局也已日趨成熟。按照未來三年的規劃，隆基的BC電池產能到2025年年底將達到約70GW，到2026年年底將達到100GW。不難看出，將BC技術的成本控制在市場可接受的范圍內，讓老百姓都能用得起，從而實現能源公平，實現人人享有可負擔的清潔能源，是隆基的初心和目標。
科技引領 協同創新 打造全球光伏生態鏈
7月3日，隆基全球分布式研發中心啟用儀式暨合作伙伴共創大會在嘉興舉行。“全球分布式研發中心的投入使用，不僅是隆基‘提升產品力’戰略取得的階段性成果，也是隆基進一步構筑BC生態鏈的重要里程碑”,隆基綠能分布式事業群產品與解決方案中心負責人呂遠介紹。隨著光伏產業發展的日趨成熟，技術創新已經不局限于某一個環節，而是全產業鏈條的創新。
BC技術不僅性能指標優良、效率高、可靠性好，而且還美觀。此前不少業內人士表示BC技術路線成本過高、工藝步驟繁多，因此只能用于少量特殊市場。但是隆基從2017年開始進行BC技術的商業化研發，目前已經形成規模化產能，電池成本與現在主流技術TOPCon基本一致，功率較同規格的TOPCon高30W以上，已經具備明顯的競爭力。公司在BC技術領域逐步構建了強有力的護城河。隨著BC技術發展趨勢的明朗化，今年上海SNEC展會期間，已有不少光伏企業發布了基于BC技術的組件新品，這也驗證了隆基最初的判斷——堅持“第一性原理”，做難而正確的事。在光伏同質化競爭嚴重的當下，隆基沒有選擇隨波逐流，而是主動選擇差異化路線。
回顧隆基的歷次技術路線之爭可以看出，光伏行業競爭的主旋律是降本增效，光伏技術路線之爭屬于技術、成本和效率綜合的競爭。2016年之前，市場還是多晶硅的天下，多晶硅片的市場占比在75%-80%左右。2015年，隆基率先采用了金剛線切割技術，單晶硅片切片成本大幅下降。次年，隆基又率先推廣了PERC高效電池技術，把單晶多晶電池效率差拉大到3%。在隆基的帶動下，單晶硅既降成本又提效率，性價比逐漸碾壓多晶硅。在這次路線之爭中，單晶硅以壓倒性優勢勝出，目前市占率已超90%。
一直以來，隆基保持高強度研發投入，以創新驅動產品降本增效和技術升級迭代，構建差異化競爭優勢。自2012年上市至2023年末，隆基累計研發投入超過270億元，累計獲得各類已授權專利2879項。隆基一貫秉承開放式創新的姿態，將不遺余力地協同太陽能電池研究、制造、設備、材料、檢測、應用等各領域，尋求BC技術產業鏈更廣泛的協同創新與開放合作。
過去十年，隆基做了很多技術風向標和產品風向標的事情，對未來的洞察和規劃也是很到位的。關于專利問題，隆基自認為過去在知識產權保護方面做得不夠好，所以在BC技術專利保護方面吸取了過去的經驗，大致會在兩個方面進行知識保護：第一，公司會將知識產權相關的布局更加前置、更深厚；第二，在裝備和工藝方面，公司也在打造自己核心的“朋友圈”。部分關鍵設備、核心工藝都是和合作伙伴進行長期開發，對合作伙伴也有很多限售條款，要求雙方嚴格遵守合作協議，這樣會使公司和競品的生態圈在相互競爭時，確保公司能夠處于優勢地位。這是目前隆基構建技術壁壘的兩個主要方向。
“未來光伏產業鏈在下游會有大量的模式創新和產品創新。”鐘寶申舉例說明，最近看到有歐洲廠商將光伏組件制作成圍欄，因為目前的組件價格非常便宜，而且安裝后還能發電。大家一度將其視為笑話，認為在嘲笑光伏企業的組件售價過低。但鐘寶申認為應該換個思路來理解，特別是當未來光伏產品成本不斷降低后，新場景下光伏應用的空間反而會越來越大。從整個價值鏈角度來看，在分布式光伏領域，仍然有許多需求未被滿足。
鐘寶申在投資者交流會最后表示：“我們的目標是為客戶提供服務，我們需要有更多的鏈接，以便客戶得到真正滿意的產品和方案。公司早在2023年年初就有清晰的方向判斷，開展了一系列的工作籌劃，2024年會是公司非常艱難的一年，也會是行業艱難的一年，2025年公司將會先回到增長軌道，會先于光伏行業進入到復蘇狀態。”