排產、價格，能否持續？

撰文 | 戲臺 

出品 | 光伏Time    

2023年末，光伏行業全鏈虧損已非新鮮事，虧不起的一眾企業焦急等待雪夜后的春暖花開。

上周，組件廠商下發給經銷商的漲價通知傳遍市場。盡管不少人站在供需失衡的角度，認為漲價更像謠言。并且，此時虧麻了的二級市場蠢蠢欲動，比以往更加渴望回彈的利好消息。

不可否認的是漲價的確來了。最早的消息來源是券商的草根調研，部分一二線組件企業開始試探性漲價，2月26日至29日兩個開標的光伏組件項目，PERC均價0.851元/w，出現1-2分的漲幅;TOPCOn均價0.915元/w，漲幅達2-3分/w。

光伏Time詢問了經銷商，部分一線品牌組件確有漲價境況，甚至少量版型報價漲幅超過3分錢。在2024年2月29日濟南舉辦的的中國（濟南）國際太陽能利用大會中，一二線TOPCon廠商也都統一報價為0.9元/瓦+。

短期來看，價格在漲，時間線拉長，價格也在漲。

從兩個時間節點的招投標情況觀察，可以找到依據。

1月9日，中國電建2024年度光伏組件框架入圍集中采購招標開標，共55家組件企業參與投標，從開標結果來看，P型最低價0.806元/W、N型最低價0.87元/W。

2月26日，云南曲靖經濟開發區268MWp分布式光伏發電項目光伏組件設備采購中標候選人公示結果顯示。公開信息顯示，本次招標明確要求580w以上N型雙玻組件。價格方面顯示，第一中標候選人投標報價為0.96元/瓦；一道新能源和晶科能源為第二、三中標候選人，投標報價分別為0.974元/瓦和0.97元/瓦。

即便中國電建的開標價格并不含運費，但0.1元/瓦的巨額差價足以抹平這一差異。

反彈

漲價有合理性，從經營角度看，虧本搶單并非長久之道。

2023年光伏新增裝機發力。國家能源局數據顯示，2023年我國光伏新增裝機216.88GW，累計裝機量達到6.1億千瓦，相當于2019-2022年國內新增裝機量的總和，創歷史新高。

如此規模的市場，卻并沒有為企業帶來穩定利潤。

如果回顧2023年的企業業績情況，則會發現大多企業在前三季度都在大把賺錢，到了第四季度卻急轉直下。核心原因在于技術迭代期間，產能過剩嚴重，為了獲取訂單，企業普遍采取了低價競爭策略。

2023年N型組件價格從2元/瓦迅速跌落至1元/瓦，目前N型組件價格雖然有微弱回升，但卻依然在0.9元/瓦的價位徘徊。有業內人士曾在2023年指出，彼時一線廠商的TOPCon成本為0.95元/瓦，也就是說2023年第四季度，相當量的訂單都在虧本狀態下完成。

當然，也有不少企業沒有積極參與價格戰，以老牌玩家隆基綠能、晶科能源為首的企業選擇了緩步調價。

經過幾個月的鏖戰，二三線企業以及落后產能進入快速出清狀態，有媒體統計息，部分廠商裁員比例高達20%，有電池生產企業減產近30%。大潮下，拋棄低價搶單的策略也在情理之中。

有業內人士做出分析，對于業主單位來說，低于1元每瓦的價格已經可以滿足投資收益需求，犧牲品質追求二三線小廠的更低價格不必要。

廠家給出的漲價理由多樣，例如，春節假期過后，需求回暖導致庫存量不高。

在海外市場方面，光伏行業迎來了需求回暖的好消息，有研究機構表示2024年全球光伏裝機可達450GW。其中美國和印度市場的裝機規模預計增幅超過30%。

Inforlink consulting 在2月28日發布的分析中指出：由于春節前后許多企業規劃放假與減產，節后隨著組件采購需求的釋放，電池片陸續出現階段性的供應緊張趨勢，也引導廠家嘗試性的調高電池報價，182 尺寸 P 型報價達到每瓦 0.4 元人民幣；N 型也調高至每瓦 0.48~0.49 元人民幣的報價范圍。

目前三月廠家預判未來需求回升而提前備貨，三月排產上升 50-53 GW 左右的體量，然而整體市場回溫速度仍有待觀察，歐洲目前正處于補庫階段，國內大型項目開動速度需要時間發酵。

值得注意的是，inforlink consulting還指出，組件端漲價有一廂情愿的意味：從春節過后，廠家醞釀 PERC 產品漲價每瓦 2-4 分人民幣，然目前觀察終端接受度目前確實并不明朗，三月整體預判價格恐以持穩為主，低價區段目前稍有上升，需等待整體需求上升。

另外，根據硅業分會的數據，硅料價格在春節前已經連續三周呈上漲趨勢，為下游產品價格上漲提供了支撐。

持續疑問

光伏產品的價格起伏，受庫存的直接影響。

從排產來看，根據infolink consulting統計，1月硅料單月產出17.24萬噸，環比+6.33%；組件全球排產48.66GW，環比-11.97%，國內組件排產42GW，環比-13%。

2月整體全球總排產約37-38GW，國內由于春節假期，導致排產僅有 31-32 GW，環比下滑10%左右。預計3月有望明顯修復，預計全球排產達到48-50 GW，國內排產有機會達到 42-44 GW。

持續減產，恰逢海內外裝機需求回暖，廠商庫存壓力減少。春假過后，組件端排產反彈迅速，目前多家光伏企業組件排產情況良好，部分頭部企業出現了滿產情況，可以側面說明短期市場預期有所改善，但不能決定更遠的未來。

企業在面對嚴峻的過剩形勢時，進入了做好自己，看好未來的“佛系”階段。

部分二線企業在接受采訪時表示，在市場價格沒有見底時，尚擁有一定的價格優勢，從一線品牌手中爭奪訂單，但目前主流廠商主流產品價格下落過大，導致自身廠家產品優勢不再。

部分二三線企業在接受采訪時表示，自身也擁有鈣鈦礦、BC等技術路線儲備，但由于種種原因只能等待投入、生產等成本大幅下降才會考慮進入。

一線品牌的回復則顯得較為統一，堅定看好未來光伏市場，堅持做好自身產品。

跨越周期，除了企業本身要具備技術、品牌、成本等優勢，還需要在需求端提升需求質量。

目前已有一些央國企在優化招投標策略，在有效投標報價中對不正常、不合理的最低價格作廢處理。參考其他行業響應招投標法第三十三條規定所采取的“成本限價招標法”，當投標價格低于成本價時進行廢標認定。

這一舉措，一定程度上緩解了光伏企業長期高壓競爭留下的“疲憊”。