曾被視為“遍地黃金”的寶地，如今不確定性激增。

 撰文 | 宏海

 出品 | 星球儲能所

作為全球儲能熱門市場，相比國內，有著更優的收益表現以及更高的毛利潤的歐洲市場一直是各大電池、儲能廠商爭先搶占、重點沖鋒的高地。

歐洲光伏產業協會（SolarPower Europe）在其發布的《歐洲儲能市場展望2024-2028》中提到，在2024年至2028年間，歐洲整體儲能市場將以年均超過35%的強勁增長率穩步前行。

具體而言，2024年歐洲大型儲能的裝機量將達到約11GWh，較2023年的3.6GWh實現約205%的顯著增長，而到2028年將提高至每年35.9GWh。

作為歐洲的佼佼者，德國和意大利兩大市場表現十分出色，2023年共同占據了歐洲電池儲能總市場超過一半的份額，其中德國更是以33%的份額占比穩坐歐洲儲能市場頭把交椅。雖然截至目前來看，今年德國市場份額預計明顯下降，但是發展前景光明，

據德國太陽能行業協會（BSW-Solar）稱，未來兩年德國大型電池儲能系統的裝機容量可能會增加五倍；《歐洲儲能市場展望2024-2028》預計到2028年，德國的電池儲能市場將再次成為歐洲最大的市場，總容量將超過15GWh，占歐洲總新增容量的20%。

歐洲市場一直以其較高的收益和毛利吸引全球儲能和電池廠商。然而，曾被視作“必爭之地”的歐洲，如今卻給人以“遇冷”的印象。雖然市場增長潛力依然存在，但政策不確定性、成本壓力和需求波動讓企業在擴張之路上開始變得更加謹慎。

近日，根據《財新》報道，蜂巢能源已經決定暫停投建其在德國的兩家電池工廠項目，且暫時沒有表示復工時間安排。

此外，蜂巢能源獨家回應第一財經記者表示，由于蜂巢能源無法控制的原因，歐洲電動汽車市場的發展未能達到所有利益相關方的預期，決定終止蜂巢歐洲公司及其德國子公司的商業運營，該決定于2025年1月31日生效。

公開資料顯示，蜂巢能源在德國原計劃投建兩家電池工廠，一座是電池模組和裝配工廠，規劃產能24GWh，總投資20億歐元；另一座是電芯制造工廠，產能為16GWh。

其中，前者于2020年11月宣布規劃，預計2024年中竣工；后者于2022年9月正式對外宣布，原規劃2025年投產。

此次停止投建工廠，原因可能包括關稅風險和補貼不均等多個問題。此外，歐盟撤銷內燃機禁令討論也是重要影響因素。

基本在同一時間，派能科技也宣布其總投資50億元的儲能電池研發制造基地項目將延期一年建成。該項目選址安徽省合肥市，規劃建設10GWh的電池產能，原計劃在2025年4月全部建成。項目延期后，投產時間調整為2026年4月。

歐洲作為派能科技產能重要消化地區，為派能科技的業績作出較大貢獻，派能也是十分重視歐洲市場，其首個海外工廠就選擇建設在意大利。

派能科技稱，受近期全球宏觀環境變化、行業發展變化等多方面因素影響，市場需求增長有所放緩，基于審慎性原則合理布局產能建設，因此作出項目延期決定。

一方面，從業績來看，缺乏資金是企業無奈宣布項目停產、延期的一項重要因素。蜂巢能源招股書顯示2019-2022年4年累計虧損了約44億元，而派能科技2023年業績下滑嚴重。可以看出，即便是一些在歐洲早有布局、謀劃多年的企業，也難以完全擺脫資金緊張的局面。

另一方面，歐洲市場政策的迅速變幻和市場預期變化使得其在當地的布局變得躊躇不前。此外，歐洲市場政策的頻繁變化加大了企業的風險，包括原材料短缺、成本高企、政策審查嚴格、補貼退坡等，均為企業在該市場的前景增添不確定性。

根據歐洲運輸和環境聯合會日前進行的一項研究，歐洲2/3以上的鋰離子電池生產工廠項目將面臨建設延期、規模縮減或被取消的風險。其主要原因是美國通過的《削減通脹法案》對歐洲市場帶來的不利影響。研究發現，歐洲計劃建設的約占68%電池生產工廠面臨這些風險。

實際上，不光是國內企業，歐洲地區的本土電池廠商和儲能企業日子也不好過，不少企業都陸續宣布停止項目的公告。

ACC宣布暫停位于德國和意大利的兩家電池廠建設項目；巴斯夫停止與法國礦企Eramet的鎳鈷合作項目；歐洲最大電池生產商Northvolt不僅宣布暫停一家工廠的建設，更是決定裁員1600人......

這些案例表明，歐洲本土儲能與電池企業同樣正經歷艱難時刻。

不難看出，以往“遍地黃金”的歐洲電池市場，在全球宏觀經濟環境、政策變動、市場需求波動等多重因素影響下，正面臨著重大調整和挑戰。

歐洲電動汽車市場的不達預期和政策變化，如歐盟關于內燃機禁令的重新討論，已經讓電池制造商的擴張計劃變得更加不確定。

對于中國電池企業來說，國際市場進入的壁壘不僅限于市場需求的減少，還包括貿易摩擦的加劇和政策支持的縮減。這一趨勢或將促使更多中國企業重新評估其海外投資，可能會暫緩或縮減對歐洲的擴張，以避免不必要的資金投入與運營風險。

國內儲能企業在面對需求增長放緩和全球宏觀環境變化的背景下，也采取了更加審慎的擴產策略。儲能市場的快速擴張期或已進入調整階段，企業會更加重視產能與需求的匹配，以減少資源浪費和過度擴張帶來的資金壓力。

無論是國際市場還是國內市場，政策的穩定性和持續性都對產業擴張產生了深遠影響。蜂巢能源在德國的擴張計劃受阻，部分原因即為歐盟政策不確定性增加、關稅威脅和補貼分配不均。未來，國內儲能企業在全球化布局時可能會更加關注東南亞、非洲、中東等政策較為穩定的新興市場，尋求更有保障的投資環境。

隨著需求增長速度的放緩，儲能行業內的產能擴張將趨于理性化。過度的產能擴張可能導致供過于求的風險，進而影響企業的盈利能力。